Kezdőlap
Eszközök
Képzés
Széf
Mérés
Order flow és delta
P2 · 02LeckePiszkozat

Kumulatív delta: a horgony teszi értelmessé

Tény

A CVD abszolút értéke értelmetlen szám; csak akkor mond valamit, ha rögzíted, honnan számolod, és az ár azonos szakaszához hasonlítod.

P2-02 · kumulativ-delta-es-a-horgony
Min alapul Tény— A kontraktus-specifikációból vagy a tőzsdei szabályokból ellenőrizhető.
Szint Haladó
Becsült idő 25 perc
InstrumentumokMNQ · NQ
Indikátor GBR Quant X-Ray delta
Verzió 0.1
Frissítve 2026-09-19
Szerző darthtrader

Előfeltételek

1. Az állítás

A kumulatív delta (CVD) a bar-delták futó összege. Ebből két dolog következik, amit a legtöbb chart elhallgat.

Az első: az értéke teljesen függ attól, honnan kezdted összeadni. Ha a session elejétől számolod, más számot kapsz, mint ha a hét elejétől. A CVD abszolút értéke tehát nem a piac tulajdonsága, hanem a beállításodé.

A második: ebből következően a CVD-ből csak a változás értelmezhető, és csak az árral összevetve, ugyanazon a szakaszon. Aki azt mondja, hogy „a CVD magas", az nem mondott semmit.

2. Piaci mechanika

Miért van szükség horgonyra. A delta nem tartozik egy szinthez, csak egy időszakhoz. Ha nem mondod meg, melyik időszakról beszélsz, a szám hasonlíthatatlan. A horgony leggyakoribb választásai: session nyitás, RTH nyitás, vagy egy konkrét esemény (például egy szint elérése).

Mit mutat a CVD emelkedése. Azt, hogy a vizsgált szakaszban az agresszív vétel dominált. Ha eközben az ár is emelkedett, a két adat egybevág: az agresszió mozdított. Ha az ár nem emelkedett, akkor az agressziót valami elnyelte.

Miért a meredekség érdekes, nem a szint. Ugyanaz a CVD-érték jelenthet lassan felépült, egyenletes vételt és egyetlen nagy lökést. A kereskedésben a kettő nem ugyanaz. Ezért a CVD-t érdemes szakaszokra bontva nézni, nem egyetlen számként.

A session-váltás csapdája. Ha a CVD-d átlép egy session-határt, akkor két különböző szereplőcsoport agresszióját adod össze. A P0 negyedik leckéjéből tudod, hogy az ázsiai, a londoni és az amerikai szakasz más piac. A horgony ezért alapértelmezetten RTH nyitás legyen, ha US session-t kereskedsz.

3. Szabályosított definíció

CVD horgonnyal:

code
CVD(t) = Σ delta(i), ahol i a horgony és t közötti barok

Kötelező paraméterek minden CVD-re hivatkozó szabályban:

  1. a horgony (session / RTH / esemény),

  2. az adatforrás (tick vagy ltf_becsles),

  3. a bar időkerete.

Ez a három nélkül a CVD-re hivatkozó állítás nem reprodukálható.

Alapértelmezés ebben a tananyagban: horgony = RTH nyitás (9:30 ET), adatforrás = ltf_becsles 1 perces alsó időkeretből, bar = 5 perc.

CVD-meredekség: (CVD(t) − CVD(t−n)) / n, ahol n = 6 bar. Ez az az érték, amit a szabályokban használunk, nem a nyers CVD.

4. Számolás / kód

pinescript
//@version=6
import TradingView/ta/8 as tvta

indicator("P2-02 CVD horgonnyal", overlay = false)

ltf      = input.timeframe("1", "Alsó időkeret")
slopeLen = input.int(6, "Meredekség ablak (bar)")

[_, _, _, barDelta] = tvta.requestVolumeDelta(ltf)

rth      = not na(time(timeframe.period, "0930-1600", "America/New_York"))
newRth   = rth and not rth[1]

var float cvd = 0.0
cvd := newRth ? barDelta : (rth ? cvd + barDelta : cvd)

slope = (cvd - cvd[slopeLen]) / slopeLen

plot(rth ? cvd : na, "CVD (RTH horgony)", color.new(color.blue, 0))
plot(rth ? slope : na, "Meredekség", color.new(color.orange, 40),
     display = display.pane)
hline(0)

Amit ezen látni kell: a cvd minden RTH nyitáskor nullázódik. Ez szándékos. Ha egy folytonos, soha nem nullázódó CVD-t látsz valahol, kérdezd meg, mihez képest értelmezed a számot.

5. A bizonyíték

Besorolás: TÉNY — definíció és számítás, nem jövedelmezőség.

A mérés, amit érdemes elvégezni, mielőtt bármit építesz rá: vedd egy hónap MNQ 5 perces RTH adatát, és számold ki a korrelációt a CVD-meredekség és a következő n bar ár-elmozdulása között, n = 1, 3, 6, 12 értékekre. Ez megmondja, hogy a delta egyáltalán előre mutat-e valamit, vagy csak az éppen zajló mozgást írja le utólag.

Ez a mérés azért fontos, mert sok order flow eszköz valójában az árat rajzolja újra más színnel. Ha a korreláció n = 1-nél magas, de n = 6-nál nulla, akkor az eszköz leíró, nem előrejelző — és ez teljesen rendben van, csak tudni kell róla.

Első tévhit: „emelkedő CVD = bikapiac". A CVD emelkedése a horgonytól számított agresszió-többletet jelenti. Más horgonnyal más a kép.

Második tévhit: „a CVD divergencia mindig fordulót jelez". Ez a következő lecke témája, és ott meg is mérjük, milyen gyakori.

Harmadik tévhit: „a folytonos CVD megmutatja, hol halmoznak". A halmozás állítása nem következik az adatból. Amit látsz, az agresszió összegzése egy önkényes kezdőponttól.

6. Végrehajtás

  1. Rögzítsd a horgonyt, és ne váltogasd. US session-höz RTH.

  2. Meredekséget nézz, ne szintet.

  3. Az árral együtt olvasd. Önálló CVD-panel nézése nem elemzés.

  4. Session-váltáskor nullázz. Különben két piacot adsz össze.

7. Gyakorlat

  • Feladat 1. Tedd fel a szkriptet, és nézz végig egy hetet. Jegyezd fel, hányszor tért el a CVD iránya az árétól legalább hat baron át.

  • Feladat 2. Változtasd a horgonyt session-nyitásra (18:00 ET). Mennyire más a kép ugyanazon a napon?

  • Feladat 3. Számold ki a korrelációt a meredekség és a következő 6 bar elmozdulása között egy hónapra.

  • Feladat 4. Írd le a saját CVD-definíciódat a három kötelező paraméterrel.

Ellenőrzési kritérium: a 4. feladat megvan, és tudod a saját mérésedből, hogy a CVD-meredekség nálad leíró vagy előrejelző. Ez a szám dönti el, mennyire támaszkodhatsz rá.