Delta: mit mér, és milyen adatból

1. Az állítás

A delta nem azt méri, hányan vettek és hányan adtak el. Minden kötésben van egy vevő és egy eladó, ez a mennyiség szintjén tökéletesen szimmetrikus. A delta azt méri, melyik oldal volt türelmetlen: ki fizetett a spreadért, hogy azonnal kössön.

Ez viselkedési adat. És mint minden viselkedési adat, csak akkor ér valamit, ha tudod, milyen mérésből származik.

2. Piaci mechanika

Az agresszió aszimmetriája. A P0 hatodik leckéjéből: a limit megbízás vár és likviditást nyújt, a piaci megbízás odalép és fogyaszt. Egy kötésben az egyik fél mindig az egyik, a másik a másik. A delta ezt az oldalválasztást összegzi.

Mit jelent a pozitív delta. Azt, hogy az adott időablakban több mennyiséget vettek az ask oldalon, mint amennyit eladtak a bid oldalon. Nem jelenti azt, hogy „több a vevő". Azt jelenti, hogy a vevők sietősebbek voltak.

Miért nem mozdul mindig az ár a delta irányába. Mert a másik oldalon állhat elég nagy passzív mennyiség, ami elnyeli az agressziót. Ez az abszorpció, és külön leckét kap. A delta és az ár viszonya pont ezért érdekes: nem az egyik iránya számít, hanem a kettő viszonya.

Ahol a mérés elromlik. Ha nincs tick-adatod, a platform valahogy felosztja a bar volumenét. A leggyakoribb közelítés alacsonyabb időkeret gyertyáit nézi, és azok irányából következtet. Egy nyugodt piacon ez jó közelítés. Egy gyors lökésnél, ahol egy percen belül fel-le megy az ár, a közelítés jelentősen tévedhet — és ez pontosan az a pillanat, amikor kereskedni akarnál.

3. Szabályosított definíció

Bar-delta:

code

delta = agresszív_vételi_mennyiség − agresszív_eladási_mennyiség

egy adott bar időtartamára.

Agresszor-besorolás tick-adatból:

kötés az ask áron vagy afölött → agresszív vétel
kötés a bid áron vagy alatta → agresszív eladás
kötés a kettő között → besorolatlan, nem osztjuk szét

Közelítés alacsonyabb időkeretből: a bar volumenét a benne lévő kisebb gyertyák iránya alapján osztjuk fel. Ez nem agresszor-adat, hanem irány-adat.

Kötelező jelölés ebben a tananyagban: minden delta-alapú szabálynál meg kell adni, hogy tick vagy ltf_becsles adaton értelmezett. A kettő eredménye nem összehasonlítható.

4. Számolás / kód

Pine oldalon a TradingView könyvtári függvénye adja a becsült deltát:

pinescript

//@version=6
import TradingView/ta/8 as tvta

indicator("P2-01 Delta (LTF becslés)", overlay = false)

ltf = input.timeframe("1", "Alsó időkeret a becsléshez")

[openD, maxD, minD, lastD] = tvta.requestVolumeDelta(ltf)

plot(lastD,  "Bar delta", style = plot.style_columns,
     color = lastD >= 0 ? color.new(color.teal, 30) : color.new(color.red, 30))
plot(maxD,   "Max delta a baron belül", color.new(color.gray, 70))
plot(minD,   "Min delta a baron belül", color.new(color.gray, 70))
hline(0)

Két dolog, amit itt nem szabad átugrani. Az első: a könyvtár verziószáma (ta/8) változhat, ellenőrizd az aktuálisat. A második, és ez a fontosabb: a maxD és minD azt mutatja, meddig ment el a delta a baron belül. Ha egy bar záró deltája +200, de közben járt −800-on is, az egészen más történet, mint egy bar, ami végig pozitív volt. A záró delta önmagában elrejti ezt.

Python oldalon, ha valódi tick-adatod van, a P0-06 leckében szereplő classify_aggressor és bar_delta függvények adják a pontos változatot.

5. A bizonyíték

Besorolás: TÉNY. Ez a lecke definíciót és adatforrásokat ír le, nem jövedelmezőséget.

Amit viszont érdemes egyszer megmérned — és ez ritka mérés: ha van hozzáférésed valódi tick-adathoz és a Pine becsléshez is, futtasd le ugyanarra a hónapra mindkettőt, és nézd meg a korrelációt bar-szinten. Bontsd két csoportra: nyugodt barok és nagy tartományú barok. A második csoportban fog kiderülni, mennyire bízhatsz a becslésben akkor, amikor számít.

Első tévhit: „minden kötésnek két oldala van, tehát a delta nulla". Ez a mennyiségre igaz, az agresszióra nem. A delta nem könyvelési tétel, hanem viselkedési mérőszám.

Második tévhit: „a pozitív delta azt jelenti, hogy emelkedni fog az ár". Nem következik. A delta múltbeli agressziót mér. Hogy ebből lesz-e folytatás, az külön kérdés, és a következő leckékben méretezzük.

Harmadik tévhit: „a TradingView deltája ugyanaz, mint a footprint platformoké". Nem ugyanaz. Az egyik becslés, a másik mérés. A kettőn futtatott ugyanazon szabály különböző eredményt ad.

6. Végrehajtás

Írd le, milyen adatot használsz. Egy mondat a stratégiád leírásában: tick vagy becslés.
Nézd a bar belsejét is. A maxD / minD páros gyakran többet mond, mint a záró delta.
Ne használd a deltát irányjelzésként önmagában. A modul további leckéi arról szólnak, mivel együtt lesz belőle valami.
Ha váltasz adatforrást, mérj újra. A korábbi statisztikád nem érvényes az új adaton.

7. Gyakorlat

Feladat 1. Tedd fel a szkriptet MNQ 5 percre, ltf = 1 beállítással. Nézz végig egy US session-t.
Feladat 2. Keress három bart, ahol a záró delta és a bar iránya ellentétes. Írd le, mi történt utána.
Feladat 3. Keress egy bart, ahol a maxD és minD messze van egymástól. Mit mond ez a bar belsejéről?
Feladat 4. Írd le egy mondatban, mit mér a delta, úgy, hogy a „vevő" és „eladó" szavak ne szerepeljenek benne.

Ellenőrzési kritérium: a 4. feladat mondata megvan, és tudod, hogy a te platformod becslést vagy mérést ad. Ha ez a második nem világos, keresd meg, mielőtt továbbmész.