1. Mi ez
A delta azoknak a vevőknek a volumene, akik átlépték a spreadet, mínusz azoké az eladóké, akik szintén átlépték. Egy kérdésre válaszol: ebben az időszakban melyik oldal kezdeményezett többet.
2. Hogyan számolódik
Rendesen kötésenkénti adat kell hozzá, az agresszor oldalának jelölésével: minden kötés vétel- vagy eladás- kezdeményezettként címkézve. A határidős tőzsdék ezt adják.
A legtöbb chartozó platform nem. Helyette becsül, jellemzően kétféleképpen:
A gyertya alakjából. A volument a két oldal között aszerint osztja fel, hol áll a záróár a gyertya tartományán belül. Egy gyertya, ami a csúcsa közelében zár, nagyrészt vételként számít.
Alacsonyabb időtávú gyertyákból. A gyertyát kisebb gyertyákra bontja, és mindegyik volumenét ahhoz az irányhoz rendeli, amerre zárt.
A második jobb. Egyik sem olvassa az ajánlati könyvet.
3. Mire épül
Arra, hogy a kezdeményező oldal a meggyőződéses oldal, és hogy a meggyőződés megelőzi a mozgást.
Az első fele észszerű: a spread átlépése pénzbe kerül, tehát sürgősséget jelez. A második fele az ugrás. A sürgősség nem ugyanaz, mint az igazság — és a piac rengeteg sürgős vételt elnyelhet anélkül, hogy elmozdulna.
4. Hol téved
A becslés pontosan ott a leggyengébb, ahol a fogalom a leghasznosabb lenne.
Abszorpciónál — erős eladás egy szintbe, ami nem esik — a valódi delta erősen negatív, miközben az ár tartja magát. Az alak alapú becslés ezeket a gyertyákat vételnek olvassa, mert magasan zárnak. Épp abban a pillanatban fordítja meg az előjelet, amikor a szám mondott volna valamit.
Ez nem elméleti. Egy egyező ablakban a gyertyaalak alapú becslés plusz 12 110-et mutatott, miközben a valódi agresszor-delta ugyanazokon a gyertyákon mínusz 20 volt. Ez a mérés ki van téve az oldalon.
Ezen túl: az alacsonyabb időtávú előzmény csak korlátozott szakaszra érhető el. Elég messzire görgetve a becslés csendben nullát mutat, ami pontosan úgy néz ki, mint egy gyertya forgalom nélkül.
5. Van-e mérés
Lezárva, és cáfolta az állítást. A gyertyaalakból számolt becslés nem használható helyettesítője az agresszor-adatnak — nem csak pontatlan, hanem a mért esetben ellentétes előjelű.
A gyertyaalakból számolt delta-becslés használható helyettesítője az agresszor-adatnak.
A mérési naplóban